Мазмұны

• Қадамдар
• 2 бөліктің 1 бөлігі: Іргетасын қалау
• 2 бөлімнің 2 бөлігі: Жылдық табысты есептеңіз
• Кеңестер
• Ескертулер

Жылдық инвестициялық табыстың есебі бір мақсатпен жүзеге асырылады: бағалы қағаздарды пакеттік инвестициялау кезеңінде алынған пайданың есептелген мөлшерлемесін білу. Жылдық инвестициялық табысты есептеу үшін қолданылатын әр түрлі формулалар қорқынышты болып көрінсе де, бірнеше негізгі ұғымдармен танысқаннан кейін оны есептеу өте оңай.

Қадамдар

2 бөліктің 1 бөлігі: Іргетасын қалау

1. 1 Негізгі ұғымдармен таныс болыңыз. Жылдық инвестициялық табысты қарау кезінде сіз бірнеше маңызды терминдерді кездестіресіз. Олар төменде сипатталған:
   • Жылдық табыс: дивидендтерді, пайыздар мен алынған пайданы қосқанда, бір күнтізбелік жылға салынған инвестициялардың жалпы табысы.
   • Жылдық табыс: бір күнтізбелік жылдан аз немесе одан да көп уақытқа мәліметтерді өңдеу арқылы алынған жылдық табыстылық нормасы.
   • Орташа табыс: Ұзақ уақыт бойы табылған жалпы табысты есептеу және оны біркелкі (қысқа) кезеңдерге бөлу арқылы алынған белгілі бір уақыт кезеңінде алынған орташа табыс.
   • Есептелген табыс: қайта инвестицияланған пайыздарды, дивидендтерді және алынған пайданы қамтитын кіріс.
   • Мерзім: Белгілі бір уақыт кезеңі - алынған табыс өлшенетін күн, ай, тоқсан немесе жыл.
   • Айналымды кіріс: белгілі бір уақыт кезеңінде өлшенетін инвестицияның жалпы табысы.
2. 2 Күрделі пайызды есептеу принципімен таныс болыңыз. Күрделі пайыз - бұл сізде бар пайданың артуы. Сіздің салымдарыңызға күрделі пайыздар неғұрлым ұзақ есептелсе, соғұрлым олар тез өседі, және сіз жыл сайын үлкен табыс аласыз. (Аққала төбеден төмен қарай домалап келе жатқанын елестетіп көріңізші, ол жылдамдық жоғарылаған сайын үлкейеді.)
   • Елестетіп көріңізші, бірінші жылы сіз 100 доллар инвестиция салып, 100%пайда таптыңыз, яғни бірінші жылдың соңында сізде 200 доллар бар. Егер екінші жылы сіз пайданың 10% -ын ғана алсаңыз, екінші жылдың соңына қарай сіздің 200 долларыңызға тағы 20 қосылады.
   • Бірақ егер сіз бірінші жыл ішінде сіз тек 50%табыс таптыңыз деп елестетсеңіз, онда екінші жылдың басында сізде $ 150 болады. Екінші жылы 10% -дық пайда сізге 20 доллар емес, 15 доллар әкеледі.Бұл бірінші мысалда алған $ 20 -дан 33% -ға аз.
   • Қосымша мысал ретінде айтайық, бірінші жылы сіз 50% жоғалттыңыз және сізде 50 доллар қалды. Содан кейін бастапқы соманы қалпына келтіру үшін 100% пайда табу керек болады (100% 50 $ = 50 $, және 50 + 50 = 100 $).
   • Пайданың мөлшері мен оның түсу мерзімі есептелген кірісті есептеуде және олардың табысқа жыл сайынғы әсерін зерттеуде үлкен рөл атқарады. Яғни, жылдық табысты алынған кірістің немесе келтірілген залалдың сенімді көрсеткіші деп санауға болмайды. Алайда, жыл сайынғы кірістер әр түрлі инвестиция түрлерін салыстыру кезінде пайдалы.
3. 3 Қайта инвестициялау үшін түзетілген кірістілік мөлшерлемесін есептеу үшін кірістіліктің уақыттық мөлшерлемесін пайдаланыңыз. Мысалы, тәуліктік жауын -шашынның немесе бірнеше айдың ішінде арықтаудың орташа арифметикалық мәнін білу үшін орташа арифметикалық мәнді қолдануға болады. Сіз бұл әдісті мектепте үйренген боларсыз. Алайда орташа арифметикалық табыс сізге кірістің басқа түрлеріне немесе олардың түсу уақытына әсерін түсіндіруге көмектеспейді. Мұны білу үшін біз уақыт бойынша өлшенген геометриялық қайтаруларды қолдана аламыз. (Уайымдамаңыз, біз сізге бұл формуланы қолдануды үйретеміз!)
   • Сіз мұнда арифметикалық орташа мәнді қолдана алмайсыз, өйткені барлық мерзімді кірістер бір -біріне байланысты.
   • Мысалы, сіз екі жыл ішінде 100 доллар орташа табысты есептегіңіз келетінін елестетіп көріңіз. Бірінші жылы сіз 100 доллар таптыңыз, яғни бірінші жылдың аяғында сізде 200 доллар болады (100 -ден 100 = 100). Сіз екінші жылы 50% жоғалттыңыз - яғни екінші жылдың аяғында сізде 100 доллар бар (200 = 100 -ден 50%). Бұл бірінші жылдың басында сіз бастаған сан.
   • Арифметикалық орташа мәнді есептегенде, сіз кірістерді қосасыз және оларды кезеңдер санына, яғни екі жылға бөлесіз. Нәтижесінде сіз орташа табыстың жылына 25% болғанын білесіз. Бірақ сіз екі кірісті салыстырсаңыз, сіз ештеңе таппағаныңызды көре аласыз. Жылдар бір -бірін теңестірді.
4. 4 Жалпы табысты есептеңіз. Біріншіден, сіз есептелген уақыттың барлық кезеңіндегі жалпы кірісті есептеуіңіз керек. Түсінікті болу үшін біз мысалды қолданамыз, онда салымдар немесе шоттан ақша алу түріндегі операциялар болмаған. Жалпы табысты есептеу үшін сізге екі сан қажет: портфолионың бастапқы және соңғы құны.
   • Соңғы құннан бастапқы бағаны алып тастаңыз.
   • Алынған санды бастапқы құнға бөліңіз. Алынған сан пайда деп есептеледі.
   • Егер сіз осы кезеңде шығынға ұшыраған болсаңыз, кезең соңындағы қалдықты бастапқы қалдықтан алып тастаңыз. Содан кейін алынған санды бастапқы қалдыққа бөліңіз, нәтижесінде сіз теріс мәнге ие боласыз. (Жауапқа теріс санды қоспау үшін соңғы қадам қажет).
   • Алдымен азайтыңыз, содан кейін бөліңіз. Сонда сіз пайданың жалпы пайызын аласыз.
5. 5 Мұндай есептеулер үшін Excel формулаларын қолдануды үйреніңіз. Табыстың жалпы коэффициентін есептеу формуласы = (бағалы қағаздар портфелінің соңғы құны - бағалы қағаздар портфелінің бастапқы құны) / бағалы қағаздар портфелінің бастапқы құны. Есептелген кіріс коэффициентін есептеу формуласы = дәреже ((1 + жиынтық кіріс коэффициенті), (1 / жыл)) - 1.
   • Мысалы, егер портфельдің бастапқы құны 1000 доллар болса, жеті жылдан кейін соңғы құны 2500 доллар болса, есептеу келесідей болады:
     • Табыстың жалпы коэффициенті = (2500-1000) / 1000 = 1,5.
     • Есептелген кіріс коэффициенті = дәреже ((1 + 1,5), (1/7)) - 1 = .1398 = 13,98%.

2 бөлімнің 2 бөлігі: Жылдық табысты есептеңіз

1. 1 Жылдық табысты есептеңіз. Жиынтық табысты есептегеннен кейін (жоғарыдан қараңыз) нәтижені мына теңдеуге енгізіңіз: Жылдық табыс = (1+ кіріс) -1 Бұл теңдеуді шешкеннен кейін сіз барлық уақыт кезеңіндегі жылдық табысқа сәйкес келетін санды аласыз.
   • Көрсеткіштегі «1» саны (жақшаның сыртындағы аз сан) біз өлшейтін бірлікті білдіреді, яғни 1 жыл. Егер сіз дәлірек жауап алғыңыз келсе, 365 көмегімен күнделікті кірісті біле аласыз.
   • «K» біз өлшейтін периодтардың санын білдіреді. Осылайша, егер сіз 7 жыл бойы кірісті есептесеңіз, онда «K» орнына «7» санын енгізу керек.
   • Мысалы, сіздің бағалы қағаздарыңыз жеті жыл ішінде 1000 доллардан 2500 долларға дейін өсті.
   • Алдымен, жалпы кірісті есептеңіз: (2500-1000) / 1000 = 1.50 (табыс 150%-дан).
   • Содан кейін жылдық табысты есептеңіз: (1 + 1.50) -1 = 0.1399 = 13.99% жылдық табыс. Осымен болды!
   • Математикалық есептерді шығарудың әдеттегі тәртібін қолданыңыз: алдымен жақша ішіндегі қадамдарды орындаңыз, содан кейін көрсеткішпен жұмыс жасаңыз, содан кейін азайтыңыз.
2. 2 Жарты жылдық табысты есептеңіз. Енді, айталық, сіз жеті жыл ішінде жарты жылдық табысты (жылына екі рет, әр алты айда алынған кірісті) есептегіңіз келеді делік. Есептеу формуласы бірдей; тек өлшенген кезеңдердің санын өзгерту керек. Нәтижесінде сіз жарты жылдық табыс аласыз.
   • Бұл жағдайда сізде 14 жарты жылдық кезең болады - жылына екі рет жеті жыл.
   • Алдымен, жалпы табысты есептеңіз (2500-1000) / 1000 = 1.50 (табыс 150%-дан).
   • Содан кейін жылдық табыстылық мөлшерлемесін есептеңіз: (1 + 1,50) -1 = 6,76%.
   • Сіз оны жылдық табысқа 2: 6,76% x 2 = 13,52% көбейту арқылы айналдыра аласыз.
3. 3 Жылдық эквивалентті есептеңіз. Сіз сондай -ақ жылдық эквивалентті қысқа мерзімде есептей аласыз. Мысалы, сізде тек жарты жылдық табыс бар және жылдық эквивалентін білгіңіз келеді делік. Есептеу формуласы бірдей екенін еске саламыз.
   • Алты айда сіздің бағалы қағаздарыңыздың құны 1000 доллардан 1050 долларға дейін өсті.
   • Жиынтық табысты есептеуден бастаңыз: (1050-1000) /1000=.05 (алты айдағы 5% табыс).
   • Енді, егер сіз жылдық эквивалент қандай болатынын білгіңіз келсе (кірістілік нормасы мен есептеу өзгеріссіз қалады), келесі қадамдарды орындаңыз: (1 + .05) -1 = 10,25% жылдық кірістілік.
   • Кезеңнің ұзақтығына қарамастан, егер сіз жоғарыдағы формуланы ұстанатын болсаңыз, сіз әрқашан өз нәтижеңізді жылдық табысқа айналдыра аласыз.

Кеңестер

• Бағалы қағаздардың жылдық табыстылығын түсіну және есептей білу маңызды, өйткені сіз жылдық табысты басқа инвесторлармен салыстыру үшін, сондай -ақ олардың көрсеткіштерін салыстыру үшін пайдаланасыз. Осылайша, сіз мүмкін болатын айырбас тәуекелдерімен таныс боласыз, және, ең бастысы, сіз инвестициялық стратегияңыздың әлсіз жақтарын анықтай аласыз.
• Мұндай теңдеулерді оңай шешу үшін осы есептеулерді орындаңыз. Тәжірибе кезінде сіз бұл есептеулерді тез және оңай жасай аласыз.
• Осы мақаланың басында айтылған парадокс, инвестицияның нәтижесі, әдетте, басқа салымдардың нәтижелері бойынша бағаланатынын мойындауда. Басқаша айтқанда, нарықтағы бағаның өсуі нәтижесінде келтірілген аздаған зиян, аз, бірақ қауіпті пайдадан жақсы. Барлығы салыстырмалы.

Ескертулер

• Арифметикалық амалдарды дәл ретпен орындауды ұмытпаңыз, әйтпесе сіз қате нәтиже аласыз. Сондықтан, осы операцияларды орындағаннан кейін өз жұмысыңызды қайта тексерген дұрыс.