Мазмұны

• Қадамдар
• Кеңес

Айналым капиталы - бұл компанияның күнделікті қажеттіліктеріне қызмет ететін қолма-қол ақша мен айналым қаражаттарының өлшемі. Осы ақпаратты игеру сіздің бизнесіңізді басқаруға көмектеседі және дұрыс инвестициялық шешімдер қабылдауға көмектеседі. Айналым капиталын есептеу арқылы сіз бизнестің өзінің қысқа мерзімді міндеттемелерін орындай алатынын және сонымен бірге бұл үшін қанша уақыт кететінін анықтай аласыз. Айналым қаражаты аз немесе мүлдем жоқ болса, бизнестің болашағы онша жақсы болмауы мүмкін.Айналым капиталы фирманың ресурстарды пайдалану тиімділігін бағалауда да пайдалы. Айналым қаражатының формуласы:

Айналым капиталы = ағымдағы активтер - қысқа мерзімді міндеттемелер

Қадамдар

2-ден 1-бөлім: Қарапайым есептеулерді орындау

1. 

   
   
   Қысқа мерзімді активтер. Қысқа мерзімді активтер - бұл бизнес бір жыл ішінде ақша қаражатына айналдыра алатын активтер. Оларға ақша қаражаттары және басқа қысқа мерзімді шоттар жатады. Мысалдар: дебиторлық берешек, алғашқы шығындар және тауарлық-материалдық құндылықтар.
   • Әдетте, сіз компанияның балансынан жоғарыда көрсетілген ақпаратты таба аласыз - бұл құжатта қысқа мерзімді активтер туралы бөлім болуы керек.
   • Егер сіздің баланста сіздің қысқа мерзімді активтеріңіз болмаса, баланстың әр жолын тексеріңіз. Барлығын алу үшін қысқа мерзімді актив анықтамасына сәйкес келетін барлық шоттарды қосыңыз. Мысалы, сіз «дебиторлық қарыз», «тауарлы-материалдық құндылықтар», «ақша қаражаттары және олардың баламалары» параметрлерін қосасыз.

2. 

   
   
   Қысқа мерзімді қарызды есептеу. Қысқа мерзімді қарыздар - бұл бір жылдық мерзімде төленуі керек қарыздар. Оларға кредиторлық қарыздар, есептеу және қысқа мерзімді несиелер жатады.
   • Сіздің баланста сіздің қысқа мерзімді жалпы қарызыңыз көрсетілуі керек. Егер олай болмаса, тізімделген қысқа мерзімді қарыз шоттарын есептеу арқылы осы соманы табу үшін баланс туралы ақпаратты пайдаланыңыз. Мысалы, олар «кредиторлық қарыздар мен провизиялар», «төленуге жататын салықтар» және «қысқа мерзімді міндеттемелерді» қамтуы мүмкін.

3. 

   
   
   Айналым қаражатын есептеу. Бұл тек негізгі алып тастау. Жалпы қысқа мерзімді міндеттемелерден жалпы ағымдағы активтерді алып тастаңыз.
   • Мысалы, компанияның қысқа мерзімді активтері 1 миллиард вунд, ал қысқа мерзімді қарыздары 480 миллион внды құрайды делік. Компанияның айналым капиталы 620 миллион донгты құрайды. Қолданыстағы қысқа мерзімді активтермен серіктестік өзінің барлық қысқа мерзімді міндеттемелерін төлей алады және сонымен бірге басқа мақсаттарға қызмет ету үшін ақшалай қаражаттарды төлей алады. Компания қолма-қол ақшаны іскери операцияларға немесе ұзақ мерзімді қарыздарды төлеуге қолдана алады. Ол акционерлерге дивидендтер төлеу үшін де қолданыла алады.
   • Егер қысқа мерзімді қарыз қысқа мерзімді активтерден көп болса, нәтиже айналым қаражатының жетіспейтіндігін көрсетеді. Айналым қаражаттарының жетіспеушілігі - бұл компанияның төлем жасау қаупі туралы ескерту белгісі. Мұндай жағдайда компанияға басқа ұзақ мерзімді қаржы көздері қажет болуы мүмкін. Бұл компанияның қиын жағдайға тап болғандығының белгісі болуы мүмкін, мүмкін, бұл жақсы инвестициялық мүмкіндік емес.
   • Мысалы, компанияның 2 миллиард донг қысқа мерзімді активтері және 2,4 миллиард донг қысқа мерзімді қарыздары бар делік. Жабдық шығаратын компанияның айналым капиталы 400 (немесе - 400) миллион донгқа жетпейді. Басқаша айтқанда, компания өзінің қысқа мерзімді міндеттемесін орындай алмайды және 400 миллион виндыға барабар ұзақ мерзімді активтерді сатуы немесе басқа қаржы көздерін табуы керек.
   жарнама

2-нің 2-бөлімі: Айналым капиталын түсіну және басқару

1. 

   Қысқа мерзімді қатынасты есептеңіз. Тереңірек талдау үшін көптеген талдаушылар «қысқа мерзімді қатынасты» пайдаланады - бұл компанияның қаржылық тұрақтылығының көрсеткіші. Ақшалай мәндердің орнына 1-бөлімдегі алғашқы екі қадамда қолданылған сандарды қолданып, қысқа мерзімді есеп айырысу коэффициентінің формуласы бізге салыстыру коэффициентін береді.
   • Коэффициенттер - бұл екі шаманы салыстыру тәсілі және олардың өзара байланысы.Қатынасты есептеу көбінесе қарапайым бөлудің мәселесі болып табылады.
   • Қысқа мерзімді коэффициентті есептеу үшін қысқа мерзімді активтеріңізді қысқа мерзімді міндеттемелерге бөліңіз. Ағымдағы коэффициент = қысқа мерзімді активтер ÷ қысқа мерзімді міндеттемелер.
   • 1 бөлімдегі мысалды жалғастыра отырып, компанияның қысқа мерзімді қатынасы 1 000 000 000 ÷ 480 000 000 = 2,08 құрайды. Бұл дегеніміз, компанияның ағымдағы активтері ағымдағы міндеттемелерге қарағанда 2,08 есе көп.

2. 

   Коэффициенттердің нені білдіретінін түсіну. Қысқа мерзімді коэффициент - бұл компанияның қысқа мерзімді міндеттемелерді орындау қабілеттілігінің өлшемі. Қарапайым тілмен айтқанда, бұл компанияның есепшоттарын төлеу қабілетін көрсетеді. Екі түрлі компанияларды немесе салаларды салыстыру кезінде қысқа мерзімді арақатынасты пайдалану керек.
   • Идеалдың қысқа мерзімді арақатынасы 2,0 шамасында. 2.0 немесе одан төмен коэффициент дефолттың үлкен қаупін көрсетуі мүмкін. Екінші жағынан, 2,0-ден асатын фактор менеджменттің тым қауіпсіз екендігінің және қолда бар мүмкіндіктерді пайдалануға дайын емес екендігінің белгісі болуы мүмкін.
   • Жоғарыда келтірілген мысалда 2.08 қысқа мерзімді арақатынасы денсаулыққа пайдалы индикатор болуы мүмкін. Сіз бұл индекстің қысқа мерзімді активтер екі жылдан астам қысқа мерзімді міндеттемелерді қаржыландыруға болатындығын қалай көрсететінін түсінуге болады. Әрине, біз бұл жерде қысқа мерзімді қарыз қазіргі деңгейде сақталады деп үнсіз қабылдаймыз.
   • Әр түрлі салаларда әр түрлі қабылданған қысқа мерзімді коэффициенттер бар. Кейбір салалар капиталды алады және операциялық қажеттіліктерді қанағаттандыру үшін қарыз қажет болуы мүмкін. Мысалы, өндірістік компания көбінесе қысқа мерзімді коэффициентке ие.

3. 

   Айналым қаражатын басқарыңыз. Кәсіпорын менеджерлері айналым капиталын тиісті деңгейде ұстап тұру үшін барлық секторларды қадағалап отыруы керек. Оларға тауарлық-материалдық қорлар, дебиторлық және кредиторлық берешектер жатады. Менеджмент өте аз немесе көп айналым қаражатымен туындауы мүмкін рентабельділік пен тәуекелді бағалауы керек.
   • Мысалы, айналым капиталы аз компания қысқа мерзімді қарыздарын төлей алмау қаупіне ұшырайды. Тіпті, айналым қаражатын тым көп ұстау жаман болуы мүмкін. Айналым капиталы көп компаниялар өнімділікті ұзақ мерзімді жақсартуға қаражат сала алады. Айналым қаражатының артығын, мысалы, өндіріс орнына немесе бөлшек сауда дүкеніне салуға болады. Инвестициялардың бұл түрлері болашақ табысты арттыра алады.
   • Айналым капиталы тым жоғары немесе тым аз болған кезде, қысқа мерзімді арақатынасты жақсартуға арналған бірнеше идеяларды алу үшін төмендегі кеңестерді еске түсіріңіз.
   жарнама

Кеңес

• Клиенттерден төлемді кешіктірмеу үшін несие алушыларды басқарыңыз. Шұғыл жинау жағдайында, мерзімінен бұрын төлеу кезінде жеңілдік саясатын қарастырыңыз.
• Мерзімі аяқталғаннан кейін қысқа мерзімді қарызды төлеу.
• Қысқа мерзімді қарызбен негізгі құралдарды (жаңа зауыт немесе ғимарат сияқты) сатып алмаңыз. Қарызды өтеу үшін негізгі қорларды қолма-қол ақшаға тез айналдыру қиын. Бұл сіздің айналым қаражатыңызға әсер етеді.
• Түгендеу деңгейлерін басқарыңыз. Жетіспеушіліктен немесе қысқартудан аулақ болуға тырысыңыз. Тауарлы-материалдық құндылықтарды басқаруда көптеген өндірушілер жедел өндіріс жүйесін (J.I.T) пайдаланады, себебі бұл экономикалық жағынан тиімді. Сондай-ақ, ол аз орын пайдаланады және тауарлық-материалдық құндылықтардың бұзылуын немесе бұзылуын азайтады.