Мазмұны

• Қадамдар
• 3 -ші әдіс 1: Мақсаттар мен үміттер
• 3 -ші әдіс 2: Инвестиция
• 3 -ші әдіс 3: Портфолиоңызды бақылаңыз және жүргізіңіз
• Кеңестер
• Ескертулер

Ең бай адамдардың қор нарығына инвестиция салуы кездейсоқтық емес.Үлкен ақша табуға және жоғалтуға болатынына қарамастан, акцияға инвестициялау - бұл жеке қаржылық қауіпсіздіктің, тәуелсіздіктің және ұрпақтарға отбасылық қолдаудың ең жақсы әдістерінің бірі. Сізде жаңбырлы күнге арналған қор бар ма, әлде үнемдей бастадыңыз ба, маңызды емес, сіздің ақшаңыз бір кездері оны табу үшін еңбек еткендей, сіз үшін барынша жақсы жұмыс істеуі керек. Алайда, бұл істе табысқа жету үшін қор нарығының қалай жұмыс істейтінін түсінуден бастау керек. Бұл мақала сізге инвестициялық шешім қабылдау процесінде басшылық жасайды және инвестициялық табысқа жету жолын көрсетеді. Бұл мақалада тек акцияларды сатып алу туралы айтылады. WikiHow -те биржалық сауда мен пайлық қорлар туралы бөлек мақалалар бар.

Қадамдар

3 -ші әдіс 1: Мақсаттар мен үміттер

1. 1 Сізге қажет нәрсенің тізімін жасаңыз. Өзіңізге мақсат қою үшін, ақшаға қол жеткізгіңіз келетін нәрсені түсінуіңіз керек. Мысалы, сіз зейнеткерлік өмірде қалай өмір сүргіңіз келеді? Сіз саяхаттауды, әдемі көліктерді, дәмді тағамдарды ұнатасыз ба? Сіздің қажеттіліктеріңіз қарапайым ма? Бұл тізім келесі қадамдағы мақсаттарыңызды анықтауға көмектеседі.
   • Егер сіз балаларға ақша жинасаңыз, тізім пайдалы болады. Мысалы, сіз балаларыңызды беделді мектептер мен жоғары оқу орындарына бергіңіз келе ме? Сіз оларға көлік алғыңыз келе ме? Сізге қарапайым мектептер ұнай ма? Сіз қосымша ақшаны басқа нәрсеге жұмсауға дайынсыз ба? Сіз үшін маңызды нәрсені нақты түсіну сізге қаржылық мақсаттар қоюға және ақшаны қалай үнемдеу керектігін және оны қалай инвестициялау керектігін түсінуге мүмкіндік береді.
2. 2 Қаржылық мақсаттарыңыз туралы шешім қабылдаңыз. Инвестициялық жоспарды құру үшін сіз неге бір нәрсеге инвестиция салғыңыз келетінін түсінуіңіз керек. Басқаша айтқанда, сіз қанша ақша тапқыңыз келеді және бұған жету үшін қанша инвестиция салуға дайынсыз? Сіздің мақсаттарыңыз мүмкіндігінше айқын болуы керек, осылайша сіз оларға жету үшін не қажет екенін өзіңіз білесіз.
   • Көбінесе адамдар өздеріне үй сатып алу, балалардың оқу ақысын төлеу, қаржылық жастық жасау, зейнеткерлікке ақша жинау сияқты мақсаттар қояды. Мақсат жалпы болмауы керек (мысалы, «тұрғын үйі бар»), бірақ нақты: «$ 310,000 тұратын пәтердің бірінші жарнасы үшін 63 000 долларды бөліңіз». (Жалпы ереже бойынша, жақсы ипотекалық пайыздық мөлшерлемені алу үшін сіздің үйге бастапқы жарнаңыз кем дегенде 20-25%болуы керек.)
   • Әдетте, қаржылық кеңесшілер зейнеткерлікке шығуға айлық табыстың кем дегенде сегізден бір бөлігін үнемдеуге кеңес береді. Бұл сізге зейнеткерлікке шыққанға дейінгі табыстың жылына шамамен 85% жинауға мүмкіндік береді. Мысалы, егер сіздің жылдық табысыңыз 600 мың рубль болса, зейнеткерлікке шыққан алғашқы жылдары жыл сайын шамамен 480 мың жұмсауға болатындай етіп ақша бөлуге тырысу керек.
   • Сіздің кірістеріңіз бен жинақтарыңызға сүйене отырып, балаларға мүмкін болатын барлық шығындар мен материалдық көмектерді ескере отырып, балаларға арналған оқу құнын есептеңіз. Есіңізде болсын, бағасы әр түрлі болуы мүмкін - бәрі оқу орнының орны мен түріне байланысты. Есіңізде болсын, сізге тек білім алу үшін ғана емес, сонымен қатар тұрғын үй, көлік, тамақтану және балаларға арналған оқулықтар үшін ақы төлеу қажет болуы мүмкін.
   • Уақыт факторына назар аударыңыз. Бұл өте маңызды, егер сіз ұзақ уақыт бір нәрсеге ақша жинауды жоспарласаңыз (мысалы, зейнеткерлікке шығу). Мысалы, Михаил жеке зейнетақы шотына 20 жастан бастап жылдық 8% мөлшерінде ақша жинай бастайды. Келесі 10 жыл ішінде ол жылына 25 мың үнемдейді, содан кейін шотты толтыруды тоқтатады, бірақ бұл ақшаны инвестициялау мүмкіндігін сақтайды. 65 жасында Михаилдің 5 350 000 сомасы болады.
   • Интернетте сіз белгілі бір пайыздық мөлшерлемені қолданған кезде белгілі бір уақыт кезеңіне инвестициялардың табыстылығының арнайы калькуляторларын таба аласыз. Бұл калькулятор қаржылық кеңесшінің жұмысын алмастырмайды, бірақ сіз кем дегенде не күтетінін білесіз.
   • Сіз өзіңіздің мақсаттарыңыз туралы шешім қабылдағаннан кейін, сізді қалаған қаржылық жағдайыңыздан қаншалықты ажырататынын шешіңіз. Бұл сізге қалаған қаржылық жағдайға жетуге қандай рентабельділік көмектесетінін түсінуге мүмкіндік береді.
3. 3 Қанша тәуекелге баруға болатынын шешіңіз. Капиталдан табыс алу үшін тәуекелге бару қажет. Тәуекелге бару қабілеті - екі айнымалының жиынтығы: тәуекелге бару қабілеттілігі мен тәуекелге дайын болу. Бірдеңе жасамас бұрын, сіз өзіңізге бірнеше маңызды сұрақтар қоюыңыз керек:
   • Сіз қазір өмірдің қай сатысындасыз? Басқаша айтқанда, сіз қаржылық әлеуетіңіздің максимумына немесе минимумына жақынсыз ба?
   • Сіз бай пайда табу үшін үлкен тәуекелге баруға дайынсыз ба?
   • Сіздің инвестициялық жоспарларыңыздың мерзімі қандай?
   • Қысқа мерзімді мақсаттарға жету және резервте ақша қаражаттарының белгілі бір мөлшерін сақтау үшін қаншалықты өтімділік (яғни капиталды қолма-қол ақшаға айналдыру мүмкіндігі) қажет? Егер сіз жұмысыңызды жоғалтсаңыз, өміріңіздің 6-12 айына жеткілікті ақша жинамайынша, акцияға инвестиция салуды бастамаңыз. Егер сіз акцияларды бір жылға жетпей тастасаңыз, бұл инвестиция емес, алыпсатарлық болады.
   • Егер белгілі бір акциялармен байланысты тәуекелдер сіздің күткеніңізге сәйкес келмесе, бұл опция сізге сәйкес келмейді. Оны тастаңыз.
   • Қорды таңдау өмір сүру кезеңіне байланысты болуы керек. Мысалы, жастарда бағалы қағаздар нарығына көбірек инвестиция салуға болады. Егер сізде жақсы табыс әкелетін тұрақты жұмыс болса, оны облигация деп санауға болады - сіз одан ұзақ мерзімді перспективада тұрақты табыс аласыз. Бұл акцияларды сатып алуға көбірек қаражат бөлуге мүмкіндік береді. Егер сізде күтпеген табысы бар тұрақсыз жұмыс болса (мысалы, инвестициялық брокер немесе биржалық брокер), сіз акцияға аз ақша, ал тұрақты облигацияларға көбірек ақша жұмсауыңыз керек. Акциялар тез пайда табуға мүмкіндік береді, бірақ олармен байланысты тәуекелдер көп. Қартайған сайын сіз облигациялар сияқты тұрақты инвестицияларға көше аласыз.
4. 4 Бағалы қағаздар нарығын зерттеу. Қор нарығы мен макроэкономика туралы мүмкіндігінше көп дереккөздерді оқуға тырысыңыз. Экономиканың жай -күйін және қандай акциялар пайдалы екенін түсіну үшін сарапшылардың пікірлері мен болжамдарын зерттеңіз. Бағалы қағаздар нарығымен танысуды бастау үшін бірнеше классикалық кітаптар бар:
   • Ақылды инвестор және Бағалы қағаздарды талдау Бенджамин Грэм - жаңадан бастаушыларға инвестициялау туралы тамаша ақпарат көзі.
   • Кәсіпорынның қаржылық есептілігін талдау, Бенджамин Грэм мен Спенсер Мередит. Бұл фирманың қаржылық есептілігін талдауға арналған қысқаша және жан -жақты нұсқаулық.
   • Күтулермен инвестициялау, Альфред Раппапорт, Майкл Мобуссен. Бұл кітап қол жетімді тілде бағалы қағаздарды талдаудың жаңа тәсілін сипаттайды және бұл жұмыс Бенджамин Грэмнің кітаптарын тамаша толықтырады.
   • Қарапайым акциялар мен кезектен тыс пайда (және басқа да шығармалар) Филип Фишер. Уоррен Баффет 85 % Грэм және 15 % Фишер екенін атап өтті, бірақ ол Фишердің инвестициялау туралы ойлауын қалыптастырудағы әсерінің маңыздылығын бағаламайтын шығар.
   • Уоррен Баффеттің эсселері Баффеттің акционерлерге жыл сайынғы хаттарының жинағы болып табылады. Баффет өзінің байлығын инвестициялау арқылы тапты және оның ізімен жүргісі келетін адамдарға бірнеше пайдалы кеңестер берді. Сіз оларды мұнда мүлдем тегін оқи аласыз: www.berkshirehathaway.com/letters/letters.html.
   • Инвестициялық құндылықтар теориясы Джон Барр Уильямс - акцияларды бағалау бойынша ең жақсы кітаптардың бірі.
   • Питер Линч әдісі және Уолл -стрит қайталау Питер Линч, табысты инвестициялық менеджердің екі кітабы. Линч шығармалары оқуға оңай, сонымен қатар танымдық және қызықты.
   • Көпшіліктің жиі кездесетін қате түсінігі мен ессіздігі Чарльз МакКей және Акция алыпсатарының естеліктері Уильям Лефевр.Бұл кітаптар қор биржасында тым эмоционалды және ашкөз болу қаупінің нақты мысалдарын береді.
   • Сіз сондай -ақ онлайн -бастаушы инвестициялық курстарға қатыса аласыз. Кейбір қаржылық компаниялар оларды тегін шығарады, оның ішінде Morninstar және TD Ameritrade. Ұқсас курстарды кейбір жоғары оқу орындарының сайттарынан да табуға болады.
   • Қаржы курстары кейбір мектептер мен ұйымдарда да бар. Олар әдетте арзан немесе ақысыз, және сіз онда инвестициялау туралы көп нәрсені білесіз. Өз қалаңыздан қолайлы курстарды іздеңіз.
   • Қағазбен сауда жасауды үйреніңіз. Бағаны жабу арқылы акцияларды сатып алу -сатуды елестетіп көріңіз. Мұны қағаз бетінде немесе нарық қалай жұмыс істейтіні сияқты арнайы онлайн қызметі бар шотта жасауға болады. Бұл сізге өз стратегияңызды қолдануға және ақшаны жоғалтпастан білімді қолдануға мүмкіндік береді.
5. 5 Қор нарығынан қалағаныңызды тұжырымдаңыз. Сіз бастаушы немесе кәсіпқой болсаңыз да маңызды емес, бұл әрқашан қиын, себебі бұл ғылым мен өнер. Сіз қаржы нарығының үлкен көлемдегі деректерін жинай білуіңіз керек. Сондай -ақ, бұл мәліметтер не үшін және не туралы айтылып жатқанын сезінуді үйрену керек.
   • Осы себепті көптеген инвесторлар өнімдерін білетін және қолданатын компаниялардың акцияларын сатып алады. Үйде қолданылатын заттар туралы ойланыңыз. Сізде қонақ бөлмесіндегі жиһаздан тоңазытқыштың мазмұнына дейін бұл өнімдер туралы сенімді ақпарат бар және сіз бұл өнімдердің сапасын бәсекелестікке қарсы бағалай аласыз.
   • Егер сіз тұрмыстық тауарларды қарастыратын болсаңыз, онда бұл тауарлардан бас тартуға болатын экономикалық жағдайларды елестетіп көріңіз немесе оларды жақсы немесе нашар сапалы тауарлармен алмастырыңыз.
   • Егер адамдар сіз жақсы білетін өнімді сатып алуға дайын болатындай экономикалық жағдайлар болса, онда бұл фирмалардың акциялары дұрыс таңдау болады.
6. 6 Мәліметтерге назар аударыңыз. Әрине, нарықтың жалпы жағдайын бағалау және ағымдағы немесе күтілетін экономикалық жағдайда табысқа жету ықтималдығы жоғары компанияларды таңдау өте маңызды, бірақ сонымен бірге белгілі бір бағыттар бойынша негізгі күтулерді тұжырымдау қажет:
   • Пайыздық ставкалар мен инфляцияның үрдістері, және бұл факторлар тұрақты кірістер мен тұрақты емес бағалы қағаздарға қалай әсер етуі мүмкін. Пайыздық мөлшерлеме төмен болған кезде тұтынушылар мен кәсіпорындардың көпшілігі ақшаға қол жеткізе алады. Тұтынушылардың сатып алатын ақшасы көп және көп сатып алатын болады. Бұл компаниялар үшін пайданы жоғарылатады, бұл компанияларға бизнесті кеңейтуге инвестиция салуға мүмкіндік береді. Осылайша, төмен мөлшерлеме акциялар бағасының жоғарылауына әкеледі. Жоғары пайыздық мөлшерлеме акциялардың құнын төмендетеді. Жоғары мөлшерлемемен несие алу қиынға соғады немесе қымбатқа түседі. Тұтынушылар аз ақша жұмсайды, ал компаниялардың инвестициялау үшін ақшасы аз. Бизнестің өсуі тоқтауы немесе рецессия басталуы мүмкін.
   • Экономиканың циклі, оның ішінде макроэкономиканы ескере отырып. Инфляция - бұл белгілі бір уақыт аралығында бағаның жалпы өсуі. Орташа (немесе бақыланатын) инфляция, әдетте, экономика мен бағалы қағаздар нарығы үшін тиімді болып саналады. Төмен пайыздық мөлшерлеме қалыпты инфляциямен бірге нарыққа оң әсер етеді. Жоғары ставкалар мен дефляция әдетте қор нарығының құлдырауына әкеледі.
   • Экономиканың жекелеген салаларының ішіндегі қолайлы жағдайлар, сонымен қатар микроэкономикалық деңгейдегі нақты көрсеткіштер. Экономикалық өсу кезеңінде кейбір салалар әдетте өркендейді - автомобиль, құрылыс, әуе тасымалы. Экономикасы мықты елдерде тұтынушылар өздерінің болашағына сенімді, сондықтан олар көп сатып алу үшін көп ақша жұмсайды. Мұндай өндірістер мен кәсіпорындар циклдік деп аталады.
   • Басқа салалар экономикасы нашар немесе құлдырау жағдайында дамиды. Әдетте, экономика бұл салалар мен кәсіпорындарға соншалықты күшті әсер етпейді. Мысалы, коммуналдық қызметтер мен сақтандыру компаниялары тұтынушылардың сеніміне байланысты өзгеруге бейім емес, өйткені электр энергиясы мен медициналық сақтандыру барлық жағдайда төленуі керек. Мұндай өнеркәсіптер мен кәсіпорындар қорғаныстық немесе контрциклдық деп аталады.

3 -ші әдіс 2: Инвестиция

1. 1 Қаражаттың қалай бөлінетінін шешіңіз. Басқаша айтқанда, сіз өнімнің әр түріне қанша ақша салғыңыз келетінін түсінуіңіз керек.
   • Акцияларға, облигацияларға, тәуекелді опцияларға қанша ақша салатындығыңызды және ақшалай қаражатқа немесе оның баламасына қанша ақша қалдыратындығыңызды анықтаңыз (депозиттік сертификаттар, қысқа мерзімді қазынашылық вексельдер (егер сіз АҚШ-та болсаңыз) және т. .
   • Бұл кезеңде сіз күтуге және тәуекел дәрежесіне сүйене отырып, бастапқы нүктені анықтауыңыз керек.
2. 2 Қай жерге инвестиция салатындығыңызды шешіңіз. Пайда пайызына және ықтимал тәуекелге қатысты сіздің күтуіңіз көптеген ықтимал опцияларды жоққа шығарады. Инвестор ретінде сіз компаниялардың акцияларын сатып ала аласыз (мысалы, Apple немесе McDonald's). Бұл инвестициялаудың ең оңай жолы. Болжамды болжамға және осы акциялардың ықтимал дивидендтеріне сүйене отырып, әр акцияларды бөлек сатып алуға және сатуға болатын тәсіл бар. Егер сіз акцияларды тікелей сатып алсаңыз, онда ашық инвестициялық қорға комиссия төлеудің қажеті жоқ, бірақ тәуекелдерді әртараптандырумен айналысу қажет болады.
   • Сіздің қажеттіліктеріңізге сәйкес келетін жарнамалық акцияларды таңдаңыз. Егер сіз жоғары салық төлесеңіз, қысқа және орта мерзімді шығындарыңыз аз болса және көп тәуекелге баруға дайын болсаңыз, бағасы көтерілетін акцияны таңдаңыз. Олар әдетте дивиденд төлемейді немесе өте аз пайда әкеледі, бірақ олар үнемі құнының өсуіне әкеледі.
   • Индекс қоры әдетте белсенді басқарылатын қорларға қарағанда төмен комиссия алады. Бұл жолмен инвестициялау қауіпсіз, себебі инвестициялар белгілі және беделді индекстерге негізделген. Мысалы, индекстік қор S&P 500 қорларынан тұратын эталонды таңдай алады. Қор индекстің өнімділігіне сәйкес келу үшін (бірақ одан аспайтын) шамамен бірдей акцияларды сатып алады. Осылайша инвестициялау қауіпсіз, бірақ өте қызықты емес. Акцияны белсенді жинауды жақтаушылар бұл жұмыс әдісін назар аударуға лайық деп санамайды. Индекс қорлары жаңадан бастаушылар үшін жақсы бастама. Белгіленген доллар сомасын тұрақты түрде инвестициялау арқылы жүктемесіз және капиталды ұлғайтудың төмен бағалы индекстік қорының акцияларын сатып алу және ұстап тұру ұзақ мерзімді перспективада басқа да белсенді ашық инвестициялық қорлардан асып түсуге мүмкіндік береді. Ең төменгі құны мен жылдық айналымы бар қор қорларының индексін таңдаңыз. Егер сіз 100 000 доллардан (немесе 8 000 000 рубльден) аз инвестиция салуды жоспарласаңыз, ұзақ мерзімді перспективада индекстік қорлармен салыстырмалы түрде аз болады. Сізге қайсысы сәйкес келетінін білу үшін акциялар мен инвестициялық қорлар туралы мақалаларды оқыңыз.
   • Биржалық қор - бұл қарапайым акциялармен бірдей операциялар үшін қолданылатын индекстік қордың түрі. Мұндай бағалы қағаздар басқарылмайтын портфель болып табылады (яғни активті басқарылатын қорлардағыдай акциялар үнемі сатып алынбайды және сатылмайды) және оларды көбінесе комиссиясыз сатып алуға және сатуға болады. Сіз белгілі бір индекске, салаға немесе тауарға негізделген акцияларды сатып ала аласыз (мысалы, алтын). Бұл жаңадан бастағандар үшін де қолайлы нұсқа.
   • Сіз белсенді басқарылатын пайлық қорларға инвестиция сала аласыз. Бұл қорлар көптеген инвесторлардан ақша жинап, оны негізінен акциялар мен облигацияларға салады.Жеке инвесторлар акцияларды осы портфельден сатып алады. Қор менеджерлері ұзақ мерзімді өсу сияқты белгілі бір мақсатты көздейтін портфолио құруға бейім. Алайда, бұл қаражат белсенді түрде басқарылатындығына байланысты (яғни, менеджерлер қордың мақсаттарына жету үшін акцияларды үнемі сатып алып, сатады), алымдар жоғары болуы мүмкін. Мұндай қаражатпен байланысты шығындар сіздің инвестициялық табысты төмендетуі мүмкін және капиталдың өсуін баяулатуы мүмкін.
   • Кейбір компаниялар зейнеткерлікке ақша жинайтын инвесторлар үшін арнайы қор портфолиосын ұсынады. Бұл активтерді бөлу қорлары немесе сіздің жасыңызға байланысты сіздің салымыңыздың түрін автоматты түрде өзгертетін белгілі бір күні бар қорлар. Мысалы, сіз жас кезіңізде қарапайым акциялардың көпшілігі сіздің портфолиоңызда жиналады, және сіз есейген сайын кейбірі тұрақты кірісті бағалы қағаздармен алмастырылады. Қарапайым тілмен айтқанда, олар қартайған сайын өзіңіз жасай алатын нәрсені жасайды. Есіңізде болсын, төлемдер ETF және ETF -ке қарағанда әлдеқайда жоғары болады, бірақ сіз басқалар ұсына алмайтын қызметті аласыз.
   • Акцияны таңдағанда, операциялар мен барлық комиссиялардың құнын ескеру қажет. Бұл төлемдер сіздің төменгі шегіңізді айтарлықтай төмендетуі мүмкін. Акцияларды сатып алу, иелену және сату үшін қандай алымдар қажет болатынын білу маңызды. Әдетте, бұл операциялар үшін комиссиялық алымдар, сатушы мен сатып алушы бағасының айырмасы, сырғыма, жергілікті комиссиялар, капиталдан алынатын табыс салығы төленеді. Егер қаражат болса, сізге брокерлік комиссиялық сыйақыны, брокерлік комиссияны үлесті сатып алу немесе сату кезінде, сату немесе алып тастау үшін комиссияларды, айырбастау алымдарын, шоттарды басқару үшін төлемдерді, жергілікті төлемдер мен эскорт үшін төлемдерді төлеу қажет болуы мүмкін.
3. 3 Сізді қызықтыратын барлық акциялар үшін төлеуге дайын нарықтың нақты бағасы мен бағасын анықтаңыз. Нақты нарықтық баға - бұл акцияның шынайы бағасы және оның ағымдағы бағасынан өзгеше болуы мүмкін. Әдетте, жақсы баға - бұл нақты бағаның бір бөлігі, бұл белгілі бір қауіпсіздік маржасын береді. Қауіпсіздік маржасы 20 -дан 60% -ға дейін өзгереді (барлығы сіздің сенімділік дәрежеңізге немесе акциялардың нақты құнына белгісіздікке байланысты). Акциялардың құнын бағалаудың бірнеше әдістері бар:
   • Дивидендтерді дисконттау үлгісі. Акцияның құны - бұл болашақтағы барлық дивидендтердің ағымдағы құны. Осылайша, акцияның құны дивидендтің дисконттау ставкасы мен дивидендтің өсу қарқынының арасындағы айырмаға бөлінетін дивидендті құрайды. Айталық, А компаниясы жылына 1 рубль дивиденд төлейді, ал дивиденд жыл сайын 7% өседі деп күтілуде. Егер сіздің жеке капиталдың өзіндік құны (дисконттау ставкасы) 12%болса, А компаниясының акциясының құны 1 / (. 12-.07) = бір акцияға 20 рубльді құрайды.
   • Дисконтталған ақша ағымының моделі. Акцияның құны осы акцияның болашақ ақша ағымының ағымдағы құнымен анықталады. Осылайша, дисконтталған ақша ағыны = ақша ағыны 1 / (1 + r) ^ 1 + ақша ағыны 2 / (1 + r) ^ 2 + ... + ақша ағыны n / (1 + r) ^ n, мұнда ақша ағыны n ағыны - белгілі бір уақыт кезеңіндегі ақша ағыны n, ал r - дисконттау мөлшерлемесі. Әдетте, бұл есептеулер алдағы 10 жылда ақша ағымының жылдық мөлшерлемесінің өсуін есептейді (операциялық операциялардан алынған ақшалай қаражат). Өсім есептеледі және ұзақ мерзімді өсу қарқыны болжанады, бұл болжамнан кейінгі кезеңдегі қалдық құнын есептеуге мүмкіндік береді. Содан кейін дисконтталған ақша ағынының мәнін алу үшін екі сома қосылады. Мысалы, егер ақша ағыны бір акцияға 2 рубль болса, ал күтілетін өсім келесі 10 жылда 7% және келесі жылдары 4% болса, дисконттау 12% кезінде акциялар 15,69 рубльге қымбаттайды, ал қалдық құны 16.46 рубль болады. Бұл акция құны бір акцияға 32,15 рубль болатынын білдіреді.
   • Салыстыру әдістері. Осы әдістерді қолдана отырып, акцияның құны оның нақты табысқа, баланстық құнға, сатуға немесе ақша ағынына қатысты құнына қарай есептеледі.Акцияның ағымдағы бағасы бағалаудың тиісті критерийлерімен салыстырылады, сондай -ақ акцияның сатылатын бағасын есептеуге мүмкіндік беретін акциялардың тарихи орташа мәнімен салыстырылады.
4. 4 Акция сатып алу. Сіз қандай акцияларды сатып алғыңыз келетінін шешкен кезде, сатып алуды жалғастырыңыз. Сіздің қажеттіліктеріңізге сәйкес келетін брокерлік компанияны табыңыз және тапсырыс беріңіз.
   • Сіз брокерлік фирмамен төмен комиссиялық келісім жасай аласыз, ол сізге қажетті акцияларға тапсырыс береді. Сіз толыққанды компанияның қызметтерін пайдалана аласыз. Бұл қымбатқа түседі, бірақ сіз қосымша ақпарат пен пайдалы кеңестер аласыз. Мұндай фирмалардың веб -сайттарын зерттеп, Интернеттегі шолуларды оқыңыз - бұл сізге дұрыс брокерді табуға көмектеседі. Ең бастысы - комиссия мөлшері мен төлемдердің барлық түрлері. Кейбір фирмалар, егер клиенттің акциялар портфолиосы портфельдің ең төменгі құнына қойылатын талапқа сәйкес келсе немесе клиент компаниялар акциялар төлейтін белгілі бір акцияға инвестиция салса, акцияларды еркін сатуды немесе сатып алуды ұсынады.
   • Кейбір компаниялар өз акцияларын брокерсіз сатып алуға мүмкіндік беретін арнайы тікелей сатып алу бағдарламаларын ұсынады. Егер сіз белгілі бір акцияларды сатып алғыңыз немесе ұстағыңыз келсе немесе белгілі бір мөлшерде тұрақты түрде инвестициялау арқылы капитал құруды жоспарласаңыз, бұл сізге сәйкес келетін нұсқа. Мұндай ұсыныстарды Интернеттен іздеңіз немесе акцияларын сатып алғыңыз келетін компанияға хабарласыңыз және сіз мұны тікелей жасай аласыз ба деп сұраңыз. Мүмкін болатын комиссияларға назар аударыңыз және комиссия жоқ бағдарламаларды таңдаңыз немесе олар ең төменгі сома.
5. 5 Әртараптандыру мақсатында 5-20 түрлі қордан тұратын қор портфолиосын құрыңыз. Экономиканың әр түрлі салаларындағы, әр түрлі салалардағы, елдердегі, компаниялардың акцияларын таңдаңыз. Акциялар әр түрлі болуы керек (кейбіреулері өсуге, басқалары құндылықты сақтауға бағытталған).
6. 6 Акцияларды ұзақ уақыт ұстаңыз - 5 жылдан 10 жылға дейін және одан да ұзақ. Қор нарығында бір күн, ай немесе жыл ішінде бірдеңе дұрыс болмай қалса, акцияларды сатпауға тырысыңыз. Ұзақ мерзімді перспективада бағалы қағаздар нарығы үнемі өсуде. Сонымен қатар, егер олар 50% немесе одан да көп қымбаттаса да, акциялар бойынша алыпсатарлық жасауға тырыспаңыз. Егер компания жақсы жағдайда болса, акцияларды сатпаңыз (егер сізде қаражатқа шұғыл қажеттілік болмаса). Алайда, егер оның бағасы нақты құнынан төмен болса (осы баптың үшінші бөлімінде талқыланған) немесе егер сіз оның акцияларын сатып алғаннан кейін компанияның өзінде бизнес жүргізудің шарттары өзгерген болса, акция сатылуы тиіс. қайтадан табысты болыңыз.
7. 7 Ақшаны жүйелі және жүйелі түрде салыңыз. Егер сіз тұрақты мөлшерде тұрақты мөлшерде инвестиция салғыңыз келсе, сізге төмен акцияларды сатып алу және жоғары сату қажет болады. Ақша түскен кезде оның бір бөлігін акция сатып алуға бөліңіз.
   • Есіңізде болсын, адамдар аю нарығында сатып алады. Егер нарық кем дегенде 20%төмендесе, акцияға көбірек ақша салыңыз. Егер нарық 50%төмендесе, бос ақшаңызды акцияларға салыңыз және облигацияларды акцияларға ауыстырыңыз. Бұл қауіпті қадам болып көрінуі мүмкін, бірақ нарық үнемі жандануда және бұл 1929-1932 жылдардағы қатты құлдырау кезеңінен кейін де болды. Акциядан көп ақша таба алатын адамдар оларды төмен бағамен сатқан кезде сатып алды.

3 -ші әдіс 3: Портфолиоңызды бақылаңыз және жүргізіңіз

1. 1 Бағалау критерийлерін әзірлеу. Акцияның табыстылығын өлшеуге және нәтижені сіздің күтуіңізбен салыстыруға мүмкіндік беретін критерийлерді қабылдау маңызды. Сізге акцияның қаншалықты тиімді болатынын шешіңіз, сондықтан сіз бұл акцияларды сақтап қалуға шешім қабылдайсыз.
   • Әдетте, критерийлер әр түрлі нарықтық индекстердің динамикасына негізделуі керек.Бұл сіздің акцияңыздың нарықтағы орташа деңгейден кем емес пайда әкелетінін хабарлайды.
   • Бұл таңқаларлық болып көрінуі мүмкін, бірақ акцияның өсуі бұл жақсы инвестиция дегенді білдірмейді, әсіресе егер ол ұқсас акцияларға қарағанда баяу өссе. Және керісінше - құлап бара жатқан барлық акциялар шығын әкелмейді (әсіресе, егер ұқсас акциялар одан да қымбатқа түссе).
2. 2 Нәтижені күткендермен салыстырыңыз. Инвестицияның мәнін түсіну үшін сіз барлық инвестициялардың нәтижесін акцияларды сатып алу кезінде күткен нәтижелермен салыстыруыңыз керек. Бұл сондай -ақ акциялар арасында ақшаны қалай бөлгеніңізді бағалауға қатысты.
   • Егер кейбір акциялар сіздің үміттеріңізге сәйкес келмесе, жағдай жақында жақсы жаққа өзгереді деп сенуге жеткілікті негіз болмаса, оларды сату және ақшаны басқа нәрсеге салу керек.
   • Сіз үшін жұмысты бастау үшін инвестицияларға уақыт беріңіз. Ұзақ мерзімді жобаларға ақша салатын инвестор үшін бір немесе үш жылдың нәтижесі іс жүзінде ештеңені білдірмейді. Қор нарығы қысқа мерзімде дауыс беру және ұзақ мерзімді перспективада баланс сияқты жұмыс істейді.
3. 3 Әрқашан сергек болыңыз және күтуіңізді реттеңіз. Акцияны сатып алғаннан кейін, сіз оның қалай әрекет ететінін үнемі бақылауыңыз керек.
   • Жағдайлар мен пікірлер өзгеруі мүмкін. Мұның бәрі инвестициялық процестің бір бөлігі. Жаңа ақпаратты дұрыс түсіну және бағалау және жоғарыда сипатталған принциптерді сақтай отырып, уақытылы өзгерістер енгізу маңызды.
   • Сіздің үміттеріңіз дұрыс болды ма деп ойланыңыз. Егер жоқ болса, неге? Алынған ақпаратқа сүйене отырып, күтулер мен қоржындарды реттеңіз.
   • Сіздің қор портфолиосыңыз сіз қабылдауға дайын тәуекел дәрежесіне сәйкес келетінін қарастырыңыз. Сіздің акцияларыңыз жақсы нәтиже көрсеткен шығар, бірақ сіз ойлағаннан гөрі тұрақсыз және қауіпті болып шықты. Егер сіз тәуекел деңгейіне қанағаттанбасаңыз, акцияларды ауыстырған дұрыс.
   • Сіз өзіңіз қойған мақсаттарға қол жеткізе алатыныңыз туралы ойланыңыз. Сіздің инвестициялар тәуекелдің қолайлы деңгейінде болуы мүмкін, бірақ өте баяу пайда әкеледі. Бұл жағдайда оларды да ауыстыру керек.
4. 4 Жиі сатып алуға және сатуға азғырылмауға тырысыңыз. Өйткені, сіз алыпсатар емес, инвесторсыз. Сонымен қатар, сіз пайда алған сайын сол пайдаға салық төлеуге тура келеді. Сонымен қатар, әрбір мәміле брокерге комиссия төлеуді қамтиды.
   • Инвестициялық кеңестерге құлақ аспауға тырысыңыз. Ақпаратты өзіңіз зерттеңіз және басқалардың кеңесіне құлақ аспаңыз, тіпті егер ол сізге ішкі көздерден келсе. Уоррен Баффет белгілі акцияларға назар аудару ұсынылған әріптерді тастайтынын айтады. Оның пайымдауынша, бұл хаттарды жіберетін адамдарға акция жарнама үшін төленеді, осылайша компания одан ақша табады.
   • Баспасөз ақпаратын аса байыпты қабылдамаңыз. Ұзақ мерзімді инвестиция салуды мақсат етіңіз (кем дегенде 20 жыл) және ақшаны тез аударуға тырыспаңыз.
5. 5 Қажет болса, сенімді брокермен, банкирмен немесе инвестициялық маманмен кеңесіңіз. Сізге қажет ақпаратты үнемі зерттеуге тырысыңыз және сізді қызықтыратын нарықта табысқа жеткен мамандардың кітаптары мен мақалаларын оқыңыз. Сіз сондай -ақ инвестициялаудың эмоционалды және психологиялық аспектілері бойынша әдебиеттерді оқуыңыз керек - бұл сізге бағалы қағаздар нарығындағы сәттілік пен сәтсіздік туралы дұрыс байланыстыруға көмектеседі. Сіз дұрыс шешім қабылдай білуіңіз керек, тіпті бәрін дұрыс жасасаңыз да, шығынға дайын болуыңыз керек.

Кеңестер

• Бәсекелестері аз немесе бәсекелестігі жоқ компаниялардың акцияларын сатып алыңыз. Әуе тасымалы, бөлшек сауда және автомобиль өнеркәсібі, әдетте, ең жақсы инвестициялық сектор болып саналмайды, өйткені бәсекелестік қатал. Сәйкес компаниялардың жылдық есептеріндегі пайданың төмен деңгейі осының дәлелі.Уақыт өте келе олардың құны мен кірісі тұрақты өспесе, маусымдық немесе сән индустриясынан (бөлшек сауда), реттелетін салалардан (коммуналдық қызметтер) және авиакомпаниялардан аулақ болыңыз. Бұл сирек кездеседі.
• Қателіктеріңізді есте сақтаңыз және эмоцияларыңыз сіздің шешімдеріңізге әсер етпесін. Өзіңізге және процестің өзіне сеніңіз, сонда сізде табысты инвестор болудың барлық мүмкіндігі болады.
• Ақпарат-бұл бағалы қағаздар мен тіркелген мөлшерлеме нарығындағы табысты сауданың тірегі. Акцияларды бақылау және түзетулер енгізу арқылы нарықтық зерттеулерді үнемі жүргізу және қаржылық көрсеткіштерді бағалау маңызды.
• Қаржылық кеңесші / брокердің міндеті - сіз оның клиенті болып қалуыңызды қамтамасыз ету, және ол сіз үшін ақша таба алады. Сіздің қор портфолиоңыз Dow Jones пен S&P 500 -ге сәйкес болуы үшін сізге инвестицияларды әртараптандыруға нұсқау беріледі. Осының арқасында брокер акциялардың бағасы түсіп кетсе, әрқашан түсініктеме алады. Орташа брокер бизнестегі жасырын экономикалық процестер туралы шектеулі білімге ие. Уоррен Баффет әйгілі: «Тәуекел - бұл не істеп жатқанын білмейтін адамдар үшін».
• Уақытша төмен бағамен сапалы акцияларды сатып алу мүмкіндігін іздеңіз. Бұл құндылықты инвестициялаудың негізі.
• Есіңізде болсын, сіз қымбатырақ қағаз парақтарын сатпайсыз және сатып алмайсыз. Сіз бизнестің акцияларын сатып аласыз және сатасыз. Кәсіпорынның табысы мен рентабельділігі және сіз төлеуге тиіс баға - бұл сіздің шешіміңізді қабылдауға көмектесетін екі фактор.
• Неліктен көк чиптерге (жоғары өтімді акцияларға) инвестиция салу керек екенін түсініңіз. Олардың сапасы өткен уақыттағы табыстар мен пайданың тұрақты өсуіне негізделген. Егер сіз бұл компанияларды басқалардан бұрын қалай табуға болатынын білсеңіз, сіз көп ақша таба аласыз. Құны өсуі мүмкін перспективалы акцияларға инвестиция салуды үйреніңіз.
• Портфолиоңызды айына бір реттен артық бағаламаңыз. Егер сіз эмоцияларға толы болсаңыз, сіз акцияларды тез сатасыз, бұл ұзақ мерзімді инвестицияға айналуы мүмкін. Акция сатып алмас бұрын, өзіңізден: «Егер бұл акциялар құндылығын жоғалтса, мен оларды сатқым немесе көп сатып алғым келеді ме?» Егер сіз оларды сатқыңыз келсе, оларды сатып алмаңыз.
• Акционерлерге бағытталған бизнеске инвестиция салыңыз. Көптеген кәсіпорындар табысын дивидендтер төлеуден гөрі, бас директорларға арналған жаңа жеке ұшақтарға жұмсауды жөн көреді. Ұзақ мерзімді басшылардың жалақысы, акционерлік опциондарға инвестиция салу, абайлаңыз, дивидендтерді әділ бөлу саясаты, акцияға шаққандағы пайданың өсуі мен баланстық құны-бұл компания акционерлерге бағытталғанын көрсетеді.
• Акцияларды сатып алмас бұрын, алдымен «қағаз жүзінде» сауда жасап көріңіз. Бұл биржалық сауданың имитациясы. Сізге акция бағасын қадағалау қажет, егер сіз шынымен сауда жасайтын болсаңыз, сатып алу немесе сатуыңызды тіркеуіңіз керек. Осылайша сіз өзіңіздің шешімдеріңіздің тиімді екенін тексере аласыз. Сіз жұмыс істейтін жүйені дамыта алсаңыз және сіз нарықтың қалай жұмыс істейтінін түсінсеңіз, нақты сатып алу мен сатуға көшіңіз.

Ескертулер

• Сіз жоғалтуға болатын ақшаны ғана салыңыз. Жақын арада акциялар күрт төмендеуі мүмкін, тіпті салыстырмалы түрде қауіпсіз инвестициялар сізге шығын әкелуі мүмкін.
• Акциялармен жұмыс жасаңыз және опциондар мен туындылардан аулақ болыңыз - олар инвестиция емес, алыпсатарлықтың құралы. Акциялармен табысқа жету мүмкіндігі жоғары. Опциондар мен туынды құралдар жағдайында ақшаны жоғалту ықтималдығы әлдеқайда жоғары.
• Ақшаға келетін болсақ, адамдар өзін-өзі бағалауды сақтау үшін өтірік айтуы мүмкін. Егер біреу сізге кеңес берсе, бұл жай пікір екенін ұмытпаңыз. Бұл адамға сенуге болатынын ойланыңыз.
• Төленген бағаның аз ғана бөлігімен акцияларды сатып алмаңыз. Акциялардың бағасы кең ауқымда өзгеруі мүмкін, және қаржылық операцияларға несиені пайдалану апатты болуы мүмкін. Сіз акцияларды несиеге сатып алғыңыз келмейді, 50 пайыздық өсімді көріңіз, бәрін жоғалтыңыз, содан кейін нарықтың бұрынғы күйіне оралуын бақылаңыз. Қарыз бойынша акция сатып алу - бұл инвестиция емес, алыпсатарлық.
• Техникалық талдауға сенбеңіз - бұл инвесторларға емес, трейдерлерге арналған құрал. Инвестициялық шешімдер қабылдау процесінде бұл талдаудың пайдалылығы өте күмәнді.
• Пайда табатын бір күндік, орта мерзімді немесе басқа операциялармен айналыспаңыз. Есіңізде болсын, сіз неғұрлым жиі сауда жасасаңыз, комиссиялық шығындар соғұрлым жоғары болады, бұл сіздің пайдаңызды төмендетеді. Сонымен қатар, қысқа мерзімді табысқа ұзақ мерзімді табыстан (бір жылдан астам) көп салық салынады. Өте жылдам мәмілелерге қатыспағаныңыз жөн, өйткені бұл саладағы сәттілік сәттілік туралы айтпағанда, үлкен шеберлікті, білім мен күш -жігерді қажет етеді. Бұл әрекет тәжірибелі ойыншыларға арналған.
• Сіз кірістілігі төмен және арзан болып көрінетін акцияларды сатып алмауыңыз керек. Көптеген арзан акциялардың құны шамалы. Қазіргі уақытта доллармен саудаланатын акциялар бір уақытта әрқайсысы 100 доллардан сатылғандықтан, олар одан әрі арзандауы мүмкін емес дегенді білдірмейді. Кез -келген акция нөлге дейін төмендеуі мүмкін, бұл көптеген акциялармен болды.
• Импульсті инвестициялардан аулақ болыңыз, яғни сұранысы жоғары және бағасы үнемі өсіп келе жатқан акцияларды сатып алмаңыз. Бұл таза алыпсатарлық, инвестиция емес және бұл өсім тұрақты болмайды. 90 -жылдардың соңында технологиялық қорлармен мұны жасауға тырысқан кез келген адаммен сөйлесіңіз.
• Капитал салымының кірістілігі әр жылдары мүлде өзгеше болуы мүмкін. 2000-2015 жылдар аралығында S&P 500 индексі 4,2%құрады. Сіздің пайдаңыз 8-10%жетеді деп күтпеңіз.
• Инсайдерлік сауда жасамаңыз. Егер сіз жарияламас бұрын құпия ақпаратты пайдалана отырып, акциялармен сауда жасасаңыз, сізге ауыр айып тағылуы мүмкін. Сіз тап болатын заңды мәселелерге ешқандай ақша қажет емес.