Мазмұны

• Басу үшін
• 3-тен 1-әдіс: Қажетті шарттарды түсіну
• 3-тен 2-әдіс: Сауда-саттық екілік опциялар
• 3-тің 3 әдісі: шығындар мен қайда сатып алу керектігін түсіну
• Кеңестер
• Ескертулер

Цифрлық опцион деп те аталатын екілік опцион - бұл трейдер акциялардың бағасы немесе басқа активтер, мысалы, ETF немесе валюта бағалары бойынша «Иә» немесе «жоқ» позицияларын ұстанатын, нәтижесінде төленетін төлемдер түгелдей немесе мүлдем жоқ опцион түрі. Осы сипаттаманың арқасында дәстүрлі нұсқаларға қарағанда екілік опцияларды түсіну және сауда жасау оңайырақ. Екілік опциондар тек жарамдылық / аяқталу күнінде сатыла алады. Егер опцион мерзімі өткеннен кейін белгілі бір бағадан жоғары тұрақтаса, опционды сатып алушы немесе сатушы алдын-ала белгіленген соманы алады. Алайда, егер опцион белгілі бір бағадан төмен тұрақталса, сатып алушы немесе сатушы ештеңе алмайды. Бұл тәуекелдің белгілі жағын (пайдасын) немесе төмендеуін (шығынын) бағалауды қажет етеді. Дәстүрлі опциялардан айырмашылығы, екілік опция активтің бағасы ереуіл бағасынан («ереуіл» немесе мақсатты баға) қаншалықты жоғары немесе төмен болғанына қарамастан, толық төлемді ұсынады.

Басу үшін

3-тен 1-әдіс: Қажетті шарттарды түсіну

1. Опциондар саудасы туралы біліңіз. Бағалы қағаздар нарығындағы «опцион» сізге бағалы қағаздарды белгілі бір бағамен сатып алу немесе сату бойынша болашақтағы белгіленген мерзімге дейін немесе бұрын сату құқығын беретін, бірақ міндеттеме емес келісімшартты білдіреді. Егер сіз нарық көтеріледі деп ойласаңыз, сіз «қоңырау» сатып ала аласыз, бұл сізге бағалы қағаздарды болашақ күні белгіленген бағамен сатып алуға құқық береді. Бұл баға өседі деп ойлайсыз дегенді білдіреді. Егер сіз нарық құлдырайды деп ойласаңыз, бағалы қағаздарды белгіленген уақытта белгіленген бағамен сатуға құқық беретін «қойылымды» сатып алыңыз. Бұл дегеніміз, сіз болашақта қазіргі кездегі сауда-саттыққа қарағанда төменірек бағаға бәс тігесіз.
2. Екілік опциялар туралы біліңіз. Бұл опциялардың (белгіленген қайтарымды опциондар деп те аталады) жарамдылық мерзімі және «ереуіл бағасы» бар. Ереуіл бағасы немесе орындалу бағасы - бұл опцион иесі белгіленген күні акцияны сатып ала немесе сата алатын баға. Бұл екілік опциялар туралы келісімшартта айтылған.
   • Егер сіз нарықтың бағытын дұрыс болжаған болсаңыз, және жарамдылық мерзімі аяқталғаннан кейін ереуіл бағасынан жоғары болса, онда сіз баға қаншаға көтерілгеніне қарамай, тұрақты кірісті аласыз. Егер сіз нарықтық бағытта дұрыс емес ставка жасасаңыз, онда сіз бүкіл инвестицияңызды жоғалтасыз.
3. Келісімшарт бағасы қалай анықталатынын біліп алыңыз. Екілік опциондар туралы келісімшарттың сұраныс бағасы шамамен нарықтың оқиғаның пайда болу ықтималдығын қабылдауына тең. Екілік опционның бағасы ұсыныс / сұраныс бағасы ретінде көрсетіледі, ұсыныс бағасы (сату) бірінші, ал сұраныс бағасы (сатып алу) екінші көрсетіледі, мысалы, 3/96, ұсыныс бағасы $ 3 және сұраныс бағасы $ құрайды. 96.
   • Мысалы, егер есеп айырысу (төлеу) ставкасы / бағасы 100 доллар болатын екілік опциондар келісімшартының бағасы 96 доллар болса, бұл нарықтың көп бөлігі базалық тауар шарттарға сәйкес келеді деп санайды дегенді білдіреді. төлем 100 евроға жетеді, бұл белгілі бір нарықтық бағадан жоғары немесе төмен болатындығына байланысты.
   • Сондықтан, бұл жағдайда опция өте қымбат; күтілетін тәуекелдер әлдеқайда төмен.
4. «Ақшада» және «Ақшасыз» терминдерін біліп алыңыз.Колл-опционда ақшалай формада опционның ереуіл бағасы акцияның немесе басқа активтің нарықтық бағасынан төмен болған кезде пайда болады. Егер бұл пут опционы болса, ақша түрінде ереуіл бағасы акцияның немесе басқа активтердің нарықтық бағасынан жоғары болған кезде пайда болады. Ақшадан тыс жағдай керісінше, ереуіл бағасы колл опционының нарықтық бағасынан және пут опционының нарықтық бағасынан төмен болғанда аяқталады.
5. Бір сенсорлық екілік опцияларды түсініп алыңыз. Бұл тауарлық және валюталық трейдерлер арасында көбірек танымал опциялардың түрі. Опциялардың бұл түрлері базалық акциялардың бағасы болашақта белгілі бір деңгейден асып кетеді деп сенетін трейдерлер үшін пайдалы, бірақ бұл жоғары бағаның ұзақтығына сенімді емес. Оларды демалыс күндері, биржалар жабылған кезде де сатып алуға болады және басқа екілік опцияларға қарағанда жоғары төлемдер ұсына алады.

3-тен 2-әдіс: Сауда-саттық екілік опциялар

1. Екі мүмкін нәтижені біліңіз. Екілік опциондар саудагері тауар фьючерстері немесе валюта бағамдары сияқты акциялардың немесе басқа активтердің бағасында күтілетін бағытты сезінуі керек. Көптеген платформаларда екі таңдау «қою» және «қоңырау» деп аталады. Пут - бұл бағаның төмендеуін болжау, ал қоңырау - бағаның өсуін болжау.
   • Дәстүрлі нұсқалардан айырмашылығы, баға қозғалысының мөлшерін болжау қажет емес. Керісінше, инвестор болашақта белгілі бір уақытта таңдалған активтің бағасы ереуіл бағасынан (мақсатты баға) жоғары немесе төмен болатындығын дұрыс болжай алуы керек.
2. Қандай позицияны таңдау керектігін шешіңіз. Сіз таңдаған акциялардың немесе басқа активтердің айналасындағы ағымдағы нарықтық жағдайларды бағалаңыз және бағаның өсуі немесе төмендеуі мүмкін екенін анықтаңыз. Егер сіздің күтуіңіз белгіленген мерзімде дұрыс болса, сіздің төлеміңіз сіздің бастапқы келісімшартта көрсетілгендей есеп айырысу күніндегі бағам / баға болады. Кез-келген пайдалы сауданың кірістілік мөлшерлемесін брокер белгілейді және алдын ала хабарлайды.
   • Бізде шетел валютасының қозғалысын қадағалайтын және АҚШ долларының JPY-ге (жапон иенасы) қатысты күшейіп келе жатқанын байқайтын және жапондық инвестицияларының құнының түсіп кетуіне жол бермеу үшін тәуекелді болдырғысы келетін инвестор бар делік. Ол мұны ертең сағат 16: 00-де «USD / JPY 119,50-ден жоғары болатынын» көрсететін 10 000 екілік келісімшарт сатып алу арқылы жасай алады. Егер оның талдауы дұрыс болса және АҚШ доллары иенге тіреліп, 119.50-ден жоғары болса, онда 10,000 бинарлық келісімшарттар ақшамен аяқталып, жалпы төлем 1.000.000 евроны құрайды. Егер инвестор келісімшарт үшін $ 75 төлейтін болса, ол келісімшарт үшін $ 25 табады, жалпы пайда $ 250,000 құрайды - бұл инвестицияның 33% қайтарымы. Алайда, егер иена 119.50-ден аспаса, онда 10000 екілік келісімшарттар ақшадан тыс аяқталады. Бұл жағдайда трейдер бинарлық опциондар бойынша алғашқы инвестицияларын жоғалтады, бірақ оның жапондық инвестициялары құнының өсуімен өтеледі.
3. Дәстүрлі опцияларға қарағанда екілік опциондар саудасының артықшылықтарын біліңіз. Әдетте екілік опциондармен сауда жасау оңай, өйткені олар тек акциялар бағасының бағытын сезінуді қажет етеді. Дәстүрлі нұсқалар баға қозғалысының бағытын да, шамасын да сезінуді талап етеді. Нақты акциялар ешқашан сатып алынбайды немесе сатылмайды, сондықтан акциялар сатылымы және шығындарды тоқтату бұл процестің бөлігі емес.
   • Стоп-залал - бұл белгілі бір мәнге жеткеннен кейін акцияны сатып алу немесе сату туралы биржалық брокерге беретін бұйрық.
   • Екілік опциялардың әрқашан бақыланатын тәуекел мен төлем коэффициенті болады, яғни тәуекел мен төлем келісімді жеңіп алған кезде анықталады. Дәстүрлі опцияларда тәуекел мен сыйақының белгіленген шегі жоқ, сондықтан кірістер мен шығындар шексіз болуы мүмкін.
   • Екілік опциондар дәстүрлі опциондар саудасында қолданылатын сауда және хеджирлеу стратегияларына қатысты болуы мүмкін. Сіз кез-келген сауда-саттыққа дейін әрдайым нарықтық талдау жүргізуіңіз керек. Акцияның немесе басқа активтің бағасының белгілі бір уақыт аралығында өсетінін немесе төмендейтінін шешуге тырысқанда көптеген айнымалыларды ескеру қажет. Талдаусыз ақша жоғалту қаупі айтарлықтай артады.
   • Дәстүрлі опционнан айырмашылығы, төлем сомасы опцион жоғары болатын сомаға пропорционалды емес. Екілік опция бір белгіден де жоғары аяқталғанша, жеңімпаз белгіленген төлем сомасын алады.
   • Екілік опциялардың келісімшарттарының ұзақтығы минуттардан айға дейін болуы мүмкін. Кейбір делдалдар келісімшартты отыз секундқа дейін ұсынады. Басқалары бір жылға созылуы мүмкін. Бұл үлкен икемділік пен ақша табудың (және жоғалтудың) шексіз мүмкіндіктерін ұсынады. Саудагерлер не істеп жатқанын нақты білуі керек.

3-тің 3 әдісі: шығындар мен қайда сатып алу керектігін түсіну

1. Екілік опциялардың қай жерде сатылатындығын біліңіз. Екілік опциялар Еуропада өте танымал және EUREX сияқты ірі еуропалық қор биржаларында кеңінен саудаланады. Құрама Штаттарда екілік опциондармен сауда жасауға болатын бірнеше орындар бар:
   • Чикаго сауда кеңесі (CBOT) мақсатты ФРЖ қорлары ставкасы бойынша екілік опциондармен сауда жасауды ұсынады. Осы келісімшарттармен сауда жасау үшін трейдерлер биржаның мүшелері болуы керек. Басқа инвесторлар мүше арқылы сауда жасауы керек. Әр келісімшарттың құны $ 1000 құрайды.
   • Nadex - АҚШ-тың реттелетін екілік опциондық биржасы. Nadex жарамдылық мерзімінің бірқатар нұсқаларын ұсынады (сағатына, күніне, аптасына), бұл трейдерлерге нарықтың дамуына негізделген позицияны алуға мүмкіндік береді. Таңдау өте үлкен, күн сайын 2400-ден астам екілік опциондық келісімшарттар жасалады. Бұл танымал валюта жұптарынан (мысалы, GBP / USD) алтын мен мұнай сияқты негізгі тауарларға дейін. Мүшелер балансы қосымша қауіпсіздік қабатын қосу үшін тауарлар фьючерстерінің сауда комиссиясының (CFTC) ережелеріне сәйкес АҚШ-тың жеке шотында сақталады.
2. Трансакциялық шығындар мен ықтимал пайда туралы біліңіз. Екілік опциялардың брокерлері сауда-саттық үшін ақы алмауы керек, сондай-ақ олардан комиссия талап етпеуі керек. Сондай-ақ, сіз қарастырып отырған екілік опцияның артықшылығын пайдалану үшін уақыттың пайызын түсінуіңіз керек, егер сіз дұрыс болсаңыз.
   • Мысалы, егер сіз опциялардың әрқайсысын 40 доллардан сатып алған болсаңыз және егер сіз дұрыс болсаңыз, әрқайсысының белгіленген құны 100 доллар болса, онда сіз оны теңестіру үшін 5-тен 2-ді дұрыс алуыңыз керек, және одан да көп пайда (құны: 5 * $ 40 = 200 $, қайтарымы: 2 * $ 100 = 200 $).
   • Таңдау жасамас бұрын әртүрлі брокерлерді зерттеңіз. Әрбір брокер өзінің сауда алаңын, келісімшарт талаптарын, активтерін, кірістілік ставкаларын және білім туралы ақпаратты ұсынады. Осы элементтердің әрқайсысы жалпы пайда әлеуетіне әсер етуі мүмкін.
3. Транзакцияға қандай шығындар келетінін алдын-ала біліп алыңыз. Нарықтан үнемі асып тұру өте сирек және қиын. Демек, опциондық трейдерлер әдетте пайдалы позицияны алу үшін көптеген сауда-саттықпен айналысады. Демек, трейдер жоғары транзакциялық шығындар мен төмен пайданың мүмкіндігіне тап болады.
4. Әр мәміле үшін сауда шарттарын түсініп алыңыз. Сауда-саттықтың бір жағында (ереуіл бағасынан жоғары) шарттар (мысалы, «ереуіл бағасы» немесе «ереуіл бағасы») екінші жағынан (ереуіл бағасынан төмен) қаншалықты ерекшеленеді? Егер олар айтарлықтай ерекшеленетін болса, онда сатып алушы баға қозғалысының шамасы мен бағытын болжауды қажет ететін ерекше жағдайға мәжбүр болады.

Кеңестер

• Екілік опция бағасын қалай түсіндіруге болатындығын біліңіз. Екілік опцион саудаланатын баға келісімшарттың ақшамен немесе ақшадан тыс аяқталуының көрсеткіші болып табылады.
• Тәуекел мен сыйақы арасындағы байланысты түсіну. Бұл екілік опциондар саудасында қатар жүреді. Нәтиже неғұрлым аз болса, оны таңдаумен байланысты сыйақы соғұрлым көп болады. Интеллектуалды инвестор келісімшарт бойынша позицияға отырмас бұрын осы екі матрицада әрбір келісімшартты түсінеді және өлшейді.
• Позициядан қашан шығуға болатындығын біліңіз. Интуитивті трейдер өзінің екілік келісімшарты мерзімі аяқталғаннан кейін ақшасыз болып қалатынын сезген бойда бірден сауда жасайды. Мысал: Сізде 75,00 долларлық күміс келісімшарт бар, ол ақшамен аяқталмай жатқанын сезесіз. Оны жарамдылық мерзімі аяқталғанға дейін ұстағаннан гөрі, оны 30,00 доллардан сату және сіздің ашық қызығушылығыңызды бейтараптау шығынды шектеуге көмектеседі (75 доллардың орнына 45 доллар жоғалту керек.) Ол аяқталғанын растағаннан кейін. -ақша).
• Басқа активтердің негізгі қорын білу. Екілік опциондар олардың қаржылық құнын базалық активтерден алады. Екілік опцияға инвестиция салмас бұрын, сізге базалық активтің негізгі құнын түсінуіңіз керек. Тиісті қаржы нарықтарымен және активтің қай жерде сатылатындығымен танысыңыз. Мысалы: Күмістегі фьючерстер NYMEX / COMEX тізімінде көрсетілген.

Ескертулер

• Егер екілік опциондар саудасының жоғарыда келтірілген сипаттамасы құмар ойындарға көбірек ұқсаса, онда бұл солай болады. Екілік опциялар казиноға ставкаларды қоюға өте ұқсас. Казинода немесе опциондар саудасында ақша табуға болады, бірақ екі ойын үшін де білім, білік, тәжірибе және күшті жүйке қажет. Дәстүрлі немесе екілік опциондармен үнемі ақша табуға мүмкіндік беру үшін опциондар саудасында жеткілікті тәжірибе жинақтағаныңызға көз жеткізіңіз.
• Брокерден бонус алуға азғыруға қарсы тұрыңыз. Бонустар дегеніміз - бұл белгілі бір онлайн-сауда платформаларында екілік опцион трейдерлеріне берілетін ақысыз ақша. Алайда, бұл бонустар сіздің шығындарыңызды тез арада көбейтеді, өйткені олар сіздің пайдаңызды көбейте алады, бұл сіздің алғашқы инвестицияңызды аздаған сауда-саттықпен асығыс етуге мәжбүр етуі мүмкін. Сонымен қатар, бонустар сізге бірнеше рет ақша салуды талап ететін шарттармен (ақшаңызды шығармас бұрын) немесе басқа шектеуші ережелермен бірге келуі мүмкін.