Автор:
Eric Farmer
Жасалған Күн:
7 Сапта Жүру 2021
Жаңарту Күні:
1 Шілде 2024
Мазмұны
Ақша қаражаттарының еркін қозғалысы (FCFE) - бұл меншікті капиталға ықтимал дивидендтің өлшемі. Бұл салықтардан, пайыздық төлемдерден және жаңа инвестициялар үшін қажетті шегерімдерден кейін қалатын ақша сомасы. FCFE есептеу үшін мына қадамдарды орындаңыз. Иллюстрация үшін біз бұл көрсеткішті Келлог үшін есептейміз.
Қадамдар
1 Компанияның соңғы табысы туралы есепте таза табысты табыңыз. Ол әдетте есептің төменгі жағында орналасады. Келлог үшін таза табыс 2010 күнтізбелік жыл үшін 1 247 миллион долларды құрайды. 
2 Амортизация мен амортизацияны қосыңыз, ол әдетте кірістер мен шығыстар туралы есепте кездеседі, бірақ ақша қозғалысы туралы есепте де болады. Бұл кірісті азайтатын бухгалтерлік шығындар, бірақ ақшалай шығындар емес. Келлог үшін амортизациялық шығындар 392 миллион долларды құрайды. Мұны таза табысқа қосыңыз және 1 639 миллион доллар алыңыз. 
3 Ақша қаражаттарының қозғалысы туралы есептің «Инвестициялық қызмет» бөлімінде көрсетілген күрделі шығындарды алып тастаңыз. Келлог үшін 2010 жылға күрделі шығындар 474 миллион долларды құрайды. Бұл соманы 1639 миллион доллардан алып тастағанда, біз 1 165 миллион доллар аламыз. 
4 Қолма-қол ақшасыз айналым капиталының өзгерісін соңғы Баланстан есептен шығарыңыз. Материалдар мен дебиторлық қарыздың көбеюі ақша қаражаттарының қозғалысын азайтады, ал кредиторлық қарыздың ұлғаюы ақша ағымын арттырады. Қолма-қол ақшасыз айналым капиталының өсуі ақша ағымын азайтады. Келлог үшін 2010 жылдың басындағы қолма -қол ақшасыз айналым капиталы 2,558 миллион долларды құрайды (ағымдағы активтер) - 334 миллион доллар (қолма -қол ақша) - 2,288 миллион доллар (ағымдағы міндеттемелер) = - 64 миллион доллар. Ақырында қолма -қол емес айналым капиталы. 2010 ж. - $ 2,915 млн. 64 миллион) = - 649 миллион доллар Бұл соманы 1165 миллионнан шегере отырып, біз 1814 миллион доллар аламыз. 
5 Кезеңдегі қарызды өтеуді алып тастағандағы жаңа қарыз ретінде есептелетін таза қарыздың өсуін қосыңыз. Бұл бухгалтерлік баланстағы «Ұзақ мерзімді міндеттемелердің» өзгеруі ретінде есептелуі мүмкін. Келлог үшін ұзақ мерзімді қарыз 2010 жылдың басында 4835 миллион долларды, ал 2010 жылдың соңында 4908 миллион долларды құрайды. Осылайша, қарыздың таза өсімі 73 миллион долларды құрады. Бұл мәнді 1 814 миллион долларға қосыңыз және 1 миллион 887 миллион доллар алыңыз - капиталға қажетті еркін ақша ағыны (FCFE).
